2018高清国产一区二区三区-国产黄色视频免费在线观看-欧美激情欧美精品一区二区-免费国产一级片内射老妇

上(shang)千(qian)萬考公人在(zai)用的粉筆，準備(bei)上(shang)市了。

近兩年(nian)，公考(kao)(kao)熱持續升溫(wen)。僅最(zui)近的2022年(nian)度國考(kao)(kao)，報名人數就突破了200萬(wan)，再加上(shang)各省、市的招(zhao)錄考(kao)(kao)試(shi)，諸如粉筆科技這樣的培(pei)訓機構(gou)業績扶搖直(zhi)上(shang)不是奇怪的事兒。

讓伯虎(hu)財經驚(jing)訝的(de)是，招股書上，粉筆科技交出來的(de)成績單遠(yuan)遠(yuan)沒有外界(jie)想(xiang)象(xiang)的(de)亮眼。

01

宇宙的盡頭是考編

“公務員考(kao)試哪家機(ji)構教課質量和上岸率(lv)高？”

“建議先用粉(fen)筆打基礎，有(you)導學班課程和方法(fa)精講課，還有(you)技能強化，很適合(he)小白！”

打(da)開知乎，關于考公的話題中，不(bu)少用戶都推(tui)薦(jian)了粉筆APP的線上班(ban)，不(bu)僅價格更便宜，課程體系完善，配套(tao)贈品也很豐富。

在眾多職(zhi)業考試培訓(xun)機(ji)構(gou)里，粉筆(bi)算(suan)是“后起之秀”。

2013年(nian)，粉筆科(ke)技上線首款APP。2015年(nian)，它正式從猿輔(fu)導的架構(gou)中獨立出來。至(zhi)今，這家公(gong)司運營不足(zu)10年(nian)，卻牢牢站到了行(xing)業前三的位(wei)置。

（圖源：網絡）

粉(fen)筆的厲害(hai)之處在(zai)哪里？

粉(fen)筆起步時，大部分培訓(xun)機構的(de)(de)線上(shang)教學(xue)模塊(kuai)尚未發展成熟。而它恰好抓(zhua)住了這波紅利，用低價課程(cheng)和不限時間、空間的(de)(de)教學(xue)模式，走出(chu)一(yi)條(tiao)差異化(hua)競(jing)爭的(de)(de)路線。

它的(de)教學實(shi)力也足夠出色。粉筆為用戶搭建(jian)了(le)內(nei)含210萬道題(ti)的(de)題(ti)庫，配備了(le)5300多名(ming)講師，也創造了(le)專(zhuan)業的(de)線(xian)上互(hu)動直播(bo)課程環境。

另外一點則是懂營銷、注重用戶體(ti)驗。2016年開始，粉(fen)筆不定期推出1元包郵禮包，內含教材、試卷等不同學習資料，花費上千萬為用戶送上福(fu)利。

粉(fen)筆的(de)CEO張小龍(long)還因此收獲了(le)“張白(bai)送”的(de)外號，不過“張白(bai)送”沒有(you)吃虧。1元(yuan)禮包為(wei)(wei)粉(fen)筆帶(dai)回了(le)上(shang)千萬(wan)注冊用(yong)戶，其中還有(you)很多轉化為(wei)(wei)了(le)粉(fen)筆的(de)付費(fei)學員。

截至(zhi)2021年底，粉筆(bi)線上平臺(tai)積累(lei)了超過3770萬(wan)注冊用(yong)戶。在(zai)所有職業考試培(pei)訓機構中，粉筆(bi)的總付費(fei)人次也是最多的，2020年就達(da)到(dao)了950萬(wan)。

2020年(nian)(nian)其實也是粉筆開始騰飛的重要節點(dian)。此前一年(nian)(nian)，它的付(fu)費(fei)人次僅有600萬(wan)，而在2020年(nian)(nian)，這個(ge)數據飛漲了60%。

相應的(de)，它的(de)收益也(ye)大漲了(le)83.7%，從2019年的(de)11.6億(yi)元增加到(dao)了(le)21.32億(yi)元。2021年，粉筆的(de)營收繼續攀升，其前三季(ji)度收入(ru)26.33億(yi)元，同比增幅達到(dao)79.5%。

粉(fen)筆方面對此(ci)的解釋(shi)是，2020年5月之后，公司增加了線下培訓(xun)業務，由(you)此(ci)帶(dai)來(lai)業績持續(xu)向好。

不過，在伯虎財經看來，這種現象(xiang)跟市(shi)場(chang)環境的(de)變(bian)化也有很大的(de)關(guan)系(xi)。

近兩年，各行業在疫情影(ying)響下受到沖擊，企業裁員降薪的(de)(de)消息(xi)不(bu)絕于(yu)耳。考(kao)進體(ti)制內(nei)、擁有(you)鐵飯(fan)碗(wan)的(de)(de)觀念逐(zhu)漸成為(wei)很(hen)多年輕人共同(tong)的(de)(de)追(zhui)求，這就(jiu)間接帶(dai)動了大(da)家對(dui)于(yu)招錄(lu)類考(kao)試(shi)培訓機構的(de)(de)需(xu)求。

值(zhi)得注意的(de)是，營收數據一片向好，但粉筆在2020年和(he)2021年并沒(mei)有賺(zhuan)到錢，反而(er)越虧越多。問題(ti)出在哪里？

02

由盈轉虧

從招(zhao)股書上，我們可以看到，粉筆(bi)2019年(nian)實現了(le)經調整利潤1.75億(yi)元(yuan)，但是，2020年(nian)它虧(kui)損了(le)3.63億(yi)元(yuan)，2021年(nian)虧(kui)損進一步擴大，僅前9個月就(jiu)巨虧(kui)7.82億(yi)元(yuan)。

粉筆虧(kui)在哪？伯(bo)虎財經分析，這(zhe)主要有兩方面原因。

其一是開拓線下市(shi)場造成了粉筆的“虛假(jia)繁榮”。

招股書(shu)上，粉(fen)(fen)筆(bi)多次(ci)強調線下(xia)業務對(dui)粉(fen)(fen)筆(bi)近期增長做出了重大貢獻，不難看(kan)出其(qi)對(dui)于這個舉措(cuo)的自得。

事(shi)實如(ru)此，2019年，粉筆(bi)線(xian)下(xia)培訓收益僅(jin)占總(zong)收入的30.5%，但之后粉筆(bi)加大了線(xian)下(xia)渠道建設力(li)度，包括加速開設學習(xi)中(zhong)心、推出基地寄(ji)宿班等(deng)等(deng)。

2020年底張小(xiao)龍還(huan)曾親自到考點附近發傳單，當起了(le)線下(xia)班的臨時“推廣員”。

效果是很(hen)可觀的，2021年前三季度，粉筆線下業(ye)務收入(ru)飛(fei)漲到了13.1億元，占比達到49.8%。

然而，與(yu)之相對的是粉(fen)筆的毛利率不斷減少，從(cong)2019年的46.2%降低到了2021年9月的19.6%。

乍一看(kan)這(zhe)個數據有點驚人，但稍加思(si)索就不奇怪了。

為了(le)(le)搭建線下網絡，粉筆在全國租賃(lin)了(le)(le)601處(chu)物業，還大刀闊斧(fu)擴大教學團隊，它的(de)講師及教學人員數量從2019年的(de)800名增加(jia)到了(le)(le)2021年3月底的(de)10000名。

僅這兩項支出，在2021年前三季度就達(da)到了14.3億(yi)元。

其二(er)，協(xie)議班退(tui)費是造成粉筆虧(kui)損的另一個因素(su)。

職業招錄考試(shi)本就有(you)嚴格的(de)名(ming)額限制，2020年(nian)國(guo)家及地方(fang)公務員考試(shi)有(you)660萬申請人，但是錄取率(lv)只有(you)1.7%。而(er)2021年(nian)，上海、廣(guang)西(xi)、河南、山西(xi)等(deng)多(duo)地都(dou)出(chu)現了(le)減(jian)招縮招現象，公考難度只增不減(jian)。

粉筆需要(yao)給大部分協(xie)議(yi)(yi)班(ban)學員退費(fei)幾乎是板上釘釘的(de)事情(qing)。2021年(nian)前(qian)三季度，粉筆有22.47萬的(de)協(xie)議(yi)(yi)班(ban)學員，產(chan)生的(de)退費(fei)支出高(gao)達(da)7.75億元。

有意思的(de)(de)是，在社交網站上，部分學(xue)員推薦粉(fen)筆協議(yi)班(ban)的(de)(de)理(li)由，竟然是粉(fen)筆退費速度(du)比(bi)其他機(ji)構快。

機構在協議(yi)班的(de)師資配置上往往更為強悍，在協議(yi)班大量退款的(de)情(qing)況下，粉筆(bi)仍然需要負擔教(jiao)師薪資及場地等(deng)各項成本，可(ke)以說是“賠了夫人(ren)又折兵”。

線下市(shi)場獲利難，開設協議(yi)班也沒(mei)“錢途(tu)”，粉筆到底圖什么？

03

線下班和協議班，是福是禍？

上述兩(liang)項業(ye)務實際(ji)上是整個培訓行(xing)業(ye)通(tong)用的套路。

在(zai)此(ci)之前，粉(fen)筆因(yin)線上課程(cheng)質(zhi)量(liang)高(gao)、價(jia)格低吸引(yin)了眾(zhong)多學員(yuan)，但是在(zai)相對穩定的知識(shi)體系下(xia)，線上培(pei)訓利(li)潤天花(hua)板(ban)不(bu)高(gao)。

出于擴大營收的考(kao)慮(lv)，粉筆(bi)才會選(xuan)擇加碼(ma)線下業務和協議班。

首先，職業(ye)考(kao)試培訓本就(jiu)不是一(yi)個空(kong)間(jian)廣(guang)袤(mao)的市場，粉筆(bi)的線上業(ye)務距(ju)離天花板越(yue)(yue)來越(yue)(yue)近(jin)，補(bu)齊短板是尋求(qiu)營收增量的必然選擇。

據弗若斯(si)特沙利文報告(gao)，中(zhong)國職業考試(shi)培訓行(xing)業的市(shi)場規模在2021年為723億元(yuan)，獨立學員(yuan)人次約1650萬人。

也(ye)就(jiu)是(shi)說，一(yi)眾培(pei)訓機構必須在有限(xian)的不到2000萬人的市場里相互角(jiao)逐。

粉筆付費人次雖然在行(xing)業內(nei)領先，但由于(yu)價格便宜、利潤空間不大(da)，它的市場份(fen)額在2020年僅有2.9%。

要想(xiang)擴大(da)市場份(fen)額(e)，搶奪學(xue)員是(shi)必(bi)須的，而線(xian)下班和(he)協(xie)議班恰好能夠通過(guo)不同的教學(xue)模式，滿足(zu)更多學(xue)員的需求，且這(zhe)兩項業務(wu)的收費也(ye)遠(yuan)(yuan)遠(yuan)(yuan)高(gao)于(yu)線(xian)上課程，吸引力(li)巨大(da)。

然而，在此前粉筆的(de)布局里，線(xian)下市場一直是它(ta)的(de)真空地(di)帶，卻是一眾老牌(pai)機(ji)構的(de)“大本營(ying)”。

中公、華(hua)圖等機構均開(kai)設(she)了(le)上千(qian)個線下(xia)學(xue)習中心，覆蓋300多個城市。師(shi)資隊(dui)伍也配備到(dao)位(wei)了(le)，中公的專職教(jiao)研團隊(dui)有22000余人(ren)。

面對這種情況(kuang)，粉筆(bi)進軍(jun)線下(xia)的壓(ya)力是(shi)很(hen)大的，“追趕”也就(jiu)成了它(ta)線下(xia)布局的主旋律。

（圖(tu)源：網絡）

其次，從(cong)粉筆(bi)自身的(de)局限性來看，線上業務(wu)能夠很好地承(cheng)擔筆(bi)試培訓的(de)任務(wu)，但就面試而言，現場教學的(de)場景感是網線和顯(xian)示屏無法給予的(de)。

在(zai)粉筆尚未(wei)做好線下布局時，學員們在(zai)面試輔導(dao)時更(geng)(geng)傾向擁有上千個培訓(xun)中心和(he)更(geng)(geng)強大師資力量的老牌機構(gou)。

一般而言，面試收費更加(jia)昂貴，成功幾率(lv)相較筆(bi)試也(ye)更高，能夠(gou)大大減(jian)少機構協議退費的風險。

這也是為(wei)何(he)粉筆(bi)付費人(ren)次(ci)更多(duo)，營收卻(que)無法(fa)超過老牌機(ji)構的原因(yin)之一(yi)。粉筆(bi)多(duo)少(shao)也想分一(yi)點蛋糕，這才(cai)風(feng)風(feng)火火做起了線下班和協議(yi)班。

可惜的是，這兩項業務給粉筆帶來的驚喜不如預期的多。

一(yi)方面，它們造成的巨(ju)額運營(ying)成本很難長期負荷。

2021年(nian)前三季度，粉筆僅行(xing)政開支和銷售及營銷開支兩項，就達到了13.64億元，而它的(de)毛(mao)利(li)僅有5.15億元。

再(zai)看粉筆的現(xian)金(jin)流，截至2021年9月底其現(xian)金(jin)及現(xian)金(jin)等價物為(wei)8.49億元，只能勉強覆蓋(gai)它(ta)的虧損(sun)。

2021年(nian)中，粉筆還因裁(cai)員7000人的消息(xi)上了熱(re)搜(sou)，可見(jian)其大概率是表(biao)面風光，內里空虛。

另一方面(mian)，協(xie)(xie)議班的(de)風險不(bu)容忽視(shi)。協(xie)(xie)議班退費問(wen)題不(bu)僅出現在粉筆，中公、華圖同樣普遍。

2021年前(qian)三季度(du)，中公(gong)協(xie)議班退費(fei)率高達(da)65.81%。機構(gou)之所以沉迷于(yu)這種(zhong)屢敗屢試的(de)體驗，是因為它們(men)可以將預收(shou)取的(de)學費(fei)用于(yu)房(fang)地(di)產、理財等(deng)各類投(tou)資項目(mu)。

這(zhe)種“打(da)時間差”，向學員“無息貸(dai)款”的(de)方(fang)式是很危險的(de)。一旦投資失敗，企(qi)業(ye)輕則(ze)“自(zi)掏腰包”為退(tui)費買(mai)單，重則(ze)辛辛苦苦搭(da)建的(de)商業(ye)版圖整個崩(beng)盤。

粉筆也一樣，在“退費”這個重擔(dan)下，要么心(xin)甘情愿承擔(dan)項目虧損(sun)的(de)后(hou)果，要么為了(le)覆(fu)蓋成本狠狠心(xin)走上(shang)和中公相似的(de)模式。

線下教學和(he)協議班(ban)確實能(neng)夠滿足一部分學員的(de)需(xu)求(qiu)，但作為(wei)服務提供方，粉筆在做擴張“加法”的(de)同(tong)時，是(shi)不是(shi)應該思考一下場地、用人(ren)的(de)效率如何提高？

職業培訓市場仍然(ran)有很大的想象力(li)，但并不意味著所有玩家都可以求漿得酒。粉筆要(yao)想走得更遠，或許可以嘗試抓大放小？

*文章封面首圖及配圖，版(ban)權(quan)歸版(ban)權(quan)所有(you)人所有(you)。若版(ban)權(quan)者認(ren)為其作品(pin)不(bu)宜供大家瀏覽(lan)或(huo)不(bu)應無償使用，請及時(shi)聯(lian)系我(wo)們，本平臺將立(li)即更(geng)正。